炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)據(jù)輪胎商業(yè)消息，對(duì)于輪胎行業(yè)來(lái)說(shuō)，沒有比2022年更混亂的一年;年初盼著年中好，年中盼著后半年好，但可惜的是下半年似乎依舊要完。
動(dòng)蕩沖突影響?yīng)q存
從年初制裁俄羅斯開始，全球輪胎價(jià)格就在因這場(chǎng)延綿不絕的“俄烏沖突”而受到方方面面的影響，且這種影響到目前仍未消除。受制裁帶來(lái)的產(chǎn)自于俄羅斯和白俄羅斯原材料(合成橡膠、炭黑)的運(yùn)輸禁止，以及石油價(jià)格高漲帶來(lái)的其他地區(qū)煤焦油價(jià)格激增等因素影響，在短短9個(gè)月的時(shí)間里，炭黑價(jià)格一度突破每噸1萬(wàn)元。
“橡膠為基，炭黑為命”的輪胎制造在全球掀起了漲價(jià)的“妖風(fēng)”，歐美地區(qū)的部分輪胎企業(yè)單次漲價(jià)幅度超過(guò)了10%;國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)，在經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)9個(gè)月的漲價(jià)之后，與年初相比也至少漲價(jià)了5%，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)還不能抵消掉原材料漲價(jià)的壓力——在上半年國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)的財(cái)報(bào)中，我們看到，已有國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)的毛利率下降到10%以下。
7-9月份，原材料成本依舊持續(xù)施壓利潤(rùn)空間，輪胎廠想要賺錢，難上加難。然而國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)也不是最難的，目前受北溪供氣困難，位于法國(guó)、德國(guó)等歐洲地區(qū)的輪胎廠已經(jīng)被逼到了今冬能否繼續(xù)正常生產(chǎn)的“生死邊緣”。
據(jù)悉，法國(guó)方面已經(jīng)接到了來(lái)自美國(guó)的天然氣報(bào)價(jià)——需要以高出此前4倍的價(jià)格購(gòu)買美液化天然氣。而這一價(jià)格似乎也在威脅著歐洲很多國(guó)家的輪胎廠(似乎只有恢復(fù)供氣的意大利暫時(shí)在能源供應(yīng)上“高枕無(wú)憂”)。最后兩個(gè)半月，歐洲輪胎廠能否正常生產(chǎn)，中國(guó)輪胎廠能否通過(guò)漲價(jià)扳回利潤(rùn)，目前仍舊存疑。
貿(mào)易壁壘危害尚在
然而漲價(jià)遠(yuǎn)不是今年輪胎企業(yè)要面臨的唯一混亂。與俄烏沖突共同作用在輪胎企業(yè)身上的還有海外市場(chǎng)越筑越高的貿(mào)易壁壘——美國(guó)、歐洲、南美洲和非洲等地都在對(duì)中國(guó)輪胎豎起高墻。即使部分輪胎企業(yè)把出口輪胎產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到了歐洲等地，但是仍要面對(duì)美歐地區(qū)針對(duì)亞洲輪胎越來(lái)越高的雙反匯率。
雖然歐洲市場(chǎng)目前針對(duì)中國(guó)卡客車輪胎的雙反制裁已出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，但是想要其徹底放棄對(duì)中國(guó)輪胎的雙反制裁，并按額還錢尚需一段時(shí)間和流程要等待。而美國(guó)方面，雖然其市場(chǎng)對(duì)于撤銷中國(guó)輪胎雙反的呼聲不斷，但是在美國(guó)鋼鐵工人聯(lián)合會(huì)(USW)等機(jī)構(gòu)的攪局下，雙反還在持續(xù)加碼。此外，非洲和南美洲的部分國(guó)家也在進(jìn)行雙反施壓，多國(guó)圍堵之下，中國(guó)輪胎出口步履維艱。
貿(mào)易壁壘消除的不僅有中國(guó)輪胎的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，還有市場(chǎng)占有率。自2008年開始，在美國(guó)持續(xù)不斷地雙反之下，中國(guó)出口的乘用車輪胎已經(jīng)掉出了美國(guó)在這一市場(chǎng)的進(jìn)口前十?？梢灶A(yù)見的是，如果貿(mào)易壁壘持續(xù)加壓，中國(guó)輪胎出口“高性價(jià)比”優(yōu)勢(shì)將越來(lái)越小，部分以出口為主要生存方式的輪胎企業(yè)大概率會(huì)被逐步逼到“破產(chǎn)”的邊緣。
物流延遲拖累銷量
如果說(shuō)沖突導(dǎo)致的原材料漲價(jià)和貿(mào)易壁壘導(dǎo)致的出口困難更多地與輪胎企業(yè)的未來(lái)相關(guān)，那么在物流景氣度降低面前，輪胎廠和輪胎經(jīng)銷商，甚至輪胎門店則是難得的“命運(yùn)與共”了。2022年4月開始，受部分地區(qū)封控、輪胎店臨時(shí)閉店、交通物流景氣度降低影響，中國(guó)輪胎市場(chǎng)遇到了罕見的庫(kù)存高位。根據(jù)隆眾資訊此前的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)，輪胎在庫(kù)天數(shù)連續(xù)多月達(dá)到了40天以上，庫(kù)存流轉(zhuǎn)天數(shù)幾乎比往年高出了三分之一。
4月份，一線城市輪胎經(jīng)銷商在接受央視采訪時(shí)曾表示，今年其輪胎銷售量較往年下滑了近一半，庫(kù)存量翻了一倍，生意成本卻較往年上漲了不少。大經(jīng)銷商尚且如此，小批發(fā)商和零售商的利潤(rùn)表現(xiàn)更是讓人不敢想象。雖然自6月開始，物流運(yùn)輸景氣度不斷恢復(fù)，但是景氣度指數(shù)仍多月不足50%，出勤率不高、里程數(shù)不夠，都在拖拽輪胎替換動(dòng)力，也在拖垮輪胎替換生意。
此外，受部分地區(qū)二季度物流運(yùn)輸“降速”影響，輪胎廠發(fā)貨也遇到了一定阻力。有輪胎企業(yè)曾于5月在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，雖然并未限產(chǎn)停產(chǎn)，但是由于部分地區(qū)的發(fā)貨、收貨受限，對(duì)該公司的銷售發(fā)貨已產(chǎn)生一定影響。此外，在多家外資輪胎企業(yè)2022年半年報(bào)中我們也看到了中國(guó)輪胎市場(chǎng)銷量在物流延緩之下的大幅下滑。米其林美歐等地銷量大增之下，仍因?yàn)闁|歐和中國(guó)市場(chǎng)的銷量下滑，造成了其上半年整體輪胎銷量同比下降2.2%。
“發(fā)貨難，銷售難”，成為了輪胎全產(chǎn)業(yè)鏈從業(yè)者們今年最頭疼的問題之一。不過(guò)隨著9月，物流景氣度指數(shù)直線上升，再次破五，國(guó)內(nèi)輪胎銷售的“燃眉之急”——銷量正在得到緩解。只不過(guò)，即使銷量恢復(fù)，利潤(rùn)表現(xiàn)能否趕上往年還并不好說(shuō)。
事實(shí)上，有利潤(rùn)煩惱的不只有中國(guó)輪胎企業(yè)。2022年，海外輪胎企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)的“油水”也是越來(lái)越少。
利潤(rùn)縮水長(zhǎng)達(dá)9月
中國(guó)輪胎市場(chǎng)利潤(rùn)越來(lái)越低已成為不爭(zhēng)事實(shí)。豐華輪胎2022年上半年銷售額達(dá)到了4772.04萬(wàn)元，但是其凈虧損達(dá)到了91.46萬(wàn)元。而國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)中，幾乎僅有幾家實(shí)現(xiàn)了利潤(rùn)的同比上漲。海外輪胎企業(yè)在中國(guó)利潤(rùn)也經(jīng)歷了較大幅度的下滑，根據(jù)對(duì)半年報(bào)凈利潤(rùn)表現(xiàn)的統(tǒng)計(jì)我們發(fā)現(xiàn)，對(duì)比2021年同期，上半年14家輪胎企業(yè)的凈利潤(rùn)總額縮水了約21億人民幣，下降幅度超過(guò)13%。
“掙不到更多的錢?！弊尣簧俸Ｍ廨喬テ髽I(yè)干脆改變了在中國(guó)的產(chǎn)品布局——錦湖、優(yōu)科豪馬、鄧祿普等輪胎企業(yè)先后退出中國(guó)卡車胎市場(chǎng)。
高端競(jìng)爭(zhēng)門檻更高
目前，中國(guó)市場(chǎng)留給外資的更多是乘用車輪胎市場(chǎng)，畢竟外資品牌在高端車配套上的優(yōu)勢(shì)短時(shí)間內(nèi)還難以取代。此外，隨著新能源汽車在中國(guó)市場(chǎng)的崛起，海外輪胎企業(yè)更多地將目光放到了這一新興市場(chǎng)。18寸及以上的新能源汽車輪胎，或是旗艦輪胎新品層出不窮——雖然卡客車輪胎銷售份額被擠壓，但是外資在乘用車高端市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)仍舊“傲視群英”。
國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)方面，雖然也有企業(yè)在乘用車輪胎市場(chǎng)不斷發(fā)力，在外資占領(lǐng)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的高端市場(chǎng)，仍是僅有中策、玲瓏和賽輪等為數(shù)不多的幾家國(guó)內(nèi)頭部輪胎企業(yè)“以少敵多”。國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)高端市場(chǎng)突破依舊壓力重重。當(dāng)然，這也繼續(xù)增加了輪胎企業(yè)的盈利焦慮——2022年，輪胎市場(chǎng)漲價(jià)執(zhí)行力不高，如果拿不下利潤(rùn)更高的高端市場(chǎng)份額，在行情尚未完全恢復(fù)的市場(chǎng)中依靠漲價(jià)維持利潤(rùn)實(shí)屬有些困難。
劫后余生未到時(shí)
最后80天，所有輪胎企業(yè)都想要沖刺，實(shí)現(xiàn)命運(yùn)逆轉(zhuǎn)，但是目前來(lái)看確實(shí)有些“奢望”了。尤其是大車胎市場(chǎng)，重卡銷量連跌、替換需求動(dòng)力不足等不利于銷售的影響仍未消退。加之卡博特等炭黑企業(yè)還在發(fā)布漲價(jià)通知，進(jìn)一步壓縮輪胎企業(yè)利潤(rùn)空間。不過(guò)，受海外輪胎廠有可能停產(chǎn)限產(chǎn)的消息影響，中國(guó)輪胎出口有望幫助輪胎企業(yè)增加一定的利潤(rùn)。
但需要注意的是，這些好消息能挽救的可能只是利潤(rùn)岌岌可危的輪胎企業(yè)，對(duì)于經(jīng)銷商們和零售商們來(lái)說(shuō)，依靠最后兩個(gè)月銷售扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)?牛皮吹上天!
(原標(biāo)題：2022下半年會(huì)好轉(zhuǎn)？吹牛上天了)
